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當地時間5月21日，印度政府突然宣布，5月22日起，正式上調鐵礦石的出口關(guan) 稅，其中不同鐵品位和品種的鐵礦石出口關(guan) 稅上調至45%-50%不等。同時，將焦煤、焦炭的進口稅率降至0。

另外，印尼也傳(chuan) 出了關(guan) 於(yu) 大宗商品的出口禁令。印尼投資部長、投資協調委員會(hui) （BKPM）主席Bahlil Lahadalia近日表示，印尼政府將在2022年停止出口鋁土礦和錫。

有分析人士指出，此次印度、印尼的出口政策調整，或將進一步加劇全球冶金產(chan) 品供給緊張的局麵，大宗商品的漲價(jia) 趨勢或將繼續。

印度揮起“關(guan) 稅大棒”以應對國內(nei) 高通脹

因國內(nei) 通貨膨脹率“爆表”，印度突然揮起了“關(guan) 稅大棒”，限製鐵礦石的出口，試圖控製國內(nei) 相關(guan) 產(chan) 品的價(jia) 格。

據印度財政部消息，5月22日起，印度對寬度在600毫米以上的熱軋、冷軋及塗鍍板卷加征15%出口關(guan) 稅（此前為(wei) 0關(guan) 稅），鐵礦、球團、生鐵、棒線材及部分不鏽鋼品種的出口關(guan) 稅也有不同程度提高，其中鐵礦石和精礦產(chan) 品出口關(guan) 稅由30%（僅(jin) 適用於(yu) 鐵含量超過58%的塊狀物），調整為(wei) 50%（適用於(yu) 所有類別）。

印度財政部長西塔拉曼（Nirmala Sitharaman）表示，鋼鐵原材料和中間商的關(guan) 稅變化將降低國內(nei) 製造成本和最終產(chan) 品的價(jia) 格，以應對高企的國內(nei) 通脹。

最新公布的數據顯示，印度4月消費者價(jia) 格指數（CPI）升至7.79%，為(wei) 近8年來最高水平。印度多個(ge) 邦將在今年舉(ju) 行地方議會(hui) 選舉(ju) ，高通脹已經成為(wei) 莫迪政府亟需應對的難題。

據了解，印度通脹更多是由煤炭、原油、食用油等進口的大宗商品漲價(jia) ，引發的輸入性通脹。一直以來，印度都是煤炭消耗大國，煤炭對外依存度超過20%，每年進口約3億(yi) 至4億(yi) 噸煤炭。

對於(yu) 大量進口的能源產(chan) 品，印度政府也大幅降低了進口關(guan) 稅。據印度財政部消息，5月22日起，印度政府將焦煤、焦炭的進口稅率由2.5%、5%降至0關(guan) 稅。

另據媒體(ti) 援引政府文件報道，印度進一步加大了煤炭進口力度，該國已要求電力監管機構允許發電企業(ye) 在明年3月前進口煤炭需求量的30%。此前，由於(yu) 需求大於(yu) 供應，印度政府已允許將進口煤炭在總需求中的占比提高至10%，即約3800萬(wan) 噸。

鋼鐵行業(ye) 受到打擊

印度當地的鋼鐵行業(ye) 對這突然起來的“驚喜”似乎很不滿意。

印度第五大粗鋼生產(chan) 商Jindal Steel and Power（JSPL）總經理V R Sharma告訴媒體(ti) ，在一夜之間決(jue) 定對鋼鐵產(chan) 品征收出口稅後，該國鋼鐵企業(ye) 可能被迫取消向歐洲買(mai) 家交付的訂單並遭受損失。

Sharma透露，JSPL有大約200萬(wan) 噸的麵向歐洲的待出口訂單。“他們(men) 應該至少給我們(men) 2-3個(ge) 月的時間，我們(men) 都不知道會(hui) 有這樣一個(ge) 實質性的政策。這可能會(hui) 導致不可抗力發生，而外國客戶沒有做錯，他們(men) 不應該被這樣對待。”

Sharma稱，印度政府這一決(jue) 定可能會(hui) 使行業(ye) 成本提高逾3億(yi) 美元，“焦煤價(jia) 格仍然很高，即使取消了進口關(guan) 稅，也不足以彌補對出口關(guan) 稅對鋼鐵行業(ye) 的打擊。”

鋼鐵製造商團體(ti) 印度鋼鐵協會(hui) (ISA) 則在聲明中指出，印度在過去兩(liang) 年中一直在增加其鋼鐵出口，並有可能在全球供應鏈中占據更大的份額。但印度現在可能會(hui) 失去出口機會(hui) ，份額也將流入其他國家。

ISA指出，“奪回失地”可能需要很長的時間，因為(wei) 全球供應鏈被破壞的同時印度的出口信譽也受到巨大打擊。

或改變全球大宗商品的供需平衡

值得警惕的是，印度作為(wei) 全球重要的鋼鐵產(chan) 品供應國，突然大幅上調相關(guan) 產(chan) 品的出口關(guan) 稅，或將再一次改變全球大宗商品的供需平衡，其中影響較大的集中在鐵礦、鋼鐵產(chan) 品出口上。

此次上調鐵礦石的出口關(guan) 稅，或將對中國造成一定的影響。據國際貿發組織的統計數據顯示，2020年，印度向全球累計出口5220萬(wan) 噸鐵礦，其中4732萬(wan) 噸出口到中國，占比91%。2022年1-4月，印度向全球出口了1072萬(wan) 噸鐵礦，出口至中國為(wei) 624萬(wan) 噸，占比大幅下降至58%。

期貨市場上，2021年11月以來，鐵礦石期貨主力合約一路震蕩上行，從(cong) 低點511.5元/噸一度攀升至843元/噸，累計漲幅已達到64.8%。隨著印度突然上調鐵礦石的出口關(guan) 稅，或將刺激國內(nei) 鐵礦石期貨價(jia) 格繼續走高。

Mysteel網站認為(wei) ，本次關(guan) 稅調整，主要對其58%粉礦和印度球團的進口量會(hui) 有一些影響，對球團的進口影響大於(yu) 粉礦影響，粉礦中58%以下影響大於(yu) 58%以上品種。印度球團到中國減量可能比較明顯，同時部分貿易商已經明確不履行6月以後的球團合約。

目前，國產(chan) 球團銷售價(jia) 格在1300元/噸（約合176美元/幹噸）左右，若印度球團價(jia) 格跟隨出口關(guan) 稅上調45%，預計現有使用印度球團的鋼廠，會(hui) 考慮使用國內(nei) 的球團。

與(yu) 此同時，印尼也傳(chuan) 出了關(guan) 於(yu) 大宗商品的出口禁令。印尼投資部長、投資協調委員會(hui) 主席Bahlil Lahadalia近日表示，印尼政府將在2022年停止出口鋁土礦和錫，以支持相關(guan) 產(chan) 業(ye) 的上下遊建設。

據海關(guan) 數據顯示，2022年一季度，我國累計進口印尼鋁土礦為(wei) 676.8萬(wan) 噸，同比增長118%，根據SMM數據顯示，3月份，我國從(cong) 印尼進口鋁土礦占據總量的21.2%。

另外，印尼的錫儲(chu) 量、產(chan) 量均位居世界第二位。據印尼能源與(yu) 礦業(ye) 部的統計，該國錫礦儲(chu) 量為(wei) 223萬(wan) 噸，錫礦石儲(chu) 量為(wei) 22.9億(yi) 噸；2021年印尼錫產(chan) 量目標為(wei) 7萬(wan) 噸。

有分析人士指出，此次印度、印尼的出口政策調整，或將進一步加劇全球冶金產(chan) 品供給緊張的局麵，大宗商品的漲價(jia) 趨勢或將繼續，值得給予足夠重視。