全年汽車出口有望破300萬輛，利好與隱憂並存

1～10月，乘用車出口量一枝獨秀，占整車出口總量的78.5％，較去年同期增加近3個(ge) 百分點；9座及以下小客車為(wei) 第一大出口車型，共出口68.81萬(wan) 輛，同比增長53.9％，占乘用車出口總量的35.5％。商用車占出口總量的21.5％，客車、貨車和其他類商用車出口量同比分別增長21.39％、36.26％、37.19％。

2．新能源汽車出口保持高速增長

1～10月，我國新能源汽車出口68.43萬(wan) 輛，同比增長102.0％；出口額183.76億(yi) 美元，同比增長111.1％。其中，純電動乘用車出口57.74萬(wan) 輛，占新能源汽車出口總量的84.4％；出口額149.19億(yi) 美元，占新能源汽車出口總額的81.2％。值得一提的是，純電動載貨車輛出口保持較好勢頭，未來增長可期。

3．出口市場三足鼎立，歐洲成為(wei) 新亮點

從(cong) 出口數量看，亞(ya) 洲、歐洲、拉丁美洲為(wei) 我國整車出口主要海外市場，出口量占比分別為(wei) 32.6％、25.9％、25.9％。從(cong) 出口金額看，歐洲以168.97億(yi) 美元位居第一，同比增速為(wei) 82.7％，是增速最快的，占比36.3％。以歐洲為(wei) 目的市場的新能源汽車，正成為(wei) 推動我國整車出口加速上升的重要驅動力。

1～10月，智利為(wei) 我國整車第一大出口市場，出口11.18萬(wan) 輛，同比增長23.0％；墨西哥位居第二，出口9.45萬(wan) 輛，同比增長191.6％；沙特位居第三，出口9.22萬(wan) 輛，同比增長43.9％；比利時居第四位，出口7.72萬(wan) 輛，同比增長255.8％；俄羅斯居第五位。在出口額排序中，比利時以20.67億(yi) 美元居首，同比增長257.2％，主要出口車型為(wei) 純電動乘用車，占比高達69.8％，另有24.1％為(wei) 插電式混合動力乘用車。

4．頭部車企出口集中度高，傳(chuan) 統基地優(you) 勢明顯

我國整車出口仍以自主品牌為(wei) 主。根據中國汽車工業(ye) 協會(hui) 統計的數據，1～10月，排名前十位的出口企業(ye) 分別為(wei) 上汽集團（68.39萬(wan) 輛）、奇瑞（36.36萬(wan) 輛）、特斯拉上海（21.94萬(wan) 輛）、長安（21.81萬(wan) 輛）、東(dong) 風（19.86萬(wan) 輛）、吉利（16.01萬(wan) 輛）、長城（13.28萬(wan) 輛）、北汽（9.36萬(wan) 輛）、江淮（8.99萬(wan) 輛）、重汽（6.98萬(wan) 輛）。這10家企業(ye) 占出口總量的90.2％。

上海市、安徽省、重慶市為(wei) 整車出口量前三地區，出口量分別為(wei) 64.7萬(wan) 輛、28.6萬(wan) 輛和23.6萬(wan) 輛，同比分別增長63.32％、43.64％和43.37％。出口量排名前十的地區中，河南省增幅最大，同比增幅達320.9％。前十地區合計出口211.71萬(wan) 輛，占整車出口總量的81.0％。

5．自主品牌海外投資步伐更堅實

國際貨幣基金組織（IMF）10月發布的《世界經濟展望》預測，全球經濟增速將從(cong) 2022年的3.2％放緩至2023年的2.7％；深陷俄烏(wu) 衝(chong) 突旋渦的歐洲各國前景更為(wei) 黯淡，主要表現為(wei) 經濟增長大幅放緩、通脹居高不下；發達和新興(xing) 歐洲經濟體(ti) GDP增長率將分別從(cong) 2022年的3.2％和1.2％下降到2023年的0.6％和0.5％，2022年通貨膨脹率預計將保持在8.8％的曆史高位。當前全球實體(ti) 經濟持續疲弱，通脹高企，給中國出口帶來較大壓力，需警惕出口下行風險對我國產(chan) 業(ye) 的相關(guan) 影響。

2．全球車市艱難修複，經濟衰退陰雲(yun) 籠罩

據美國汽車經銷商協會(hui) 數據，10月，美國汽車庫存水平環比增長7.8％；1～10月，美國輕型車累計銷量1131.49萬(wan) 輛，同比下降11.1％，預計2022年全年銷量為(wei) 1380萬(wan) 輛，低於(yu) 2021年。歐洲汽車製造商協會(hui) （ACEA）數據顯示，1～10月，新車累計注冊(ce) 量約為(wei) 918萬(wan) 輛，同比下降7.8％；其中意大利、法國跌幅均超過10％，西班牙、英國和德國降幅也都在5％以上。雖然歐洲汽車市場已連續3個(ge) 月實現正增長，但不斷惡化的通貨膨脹讓消費者購買(mai) 力下降，而且能源危機正在推高成本，阻礙了歐洲汽車業(ye) 的複蘇。分析機構認為(wei) ，即使2023年歐洲新車銷量有所改善，仍將低於(yu) 疫情前正常的銷量表現。

3．供應鏈安全與(yu) 效率成為(wei) 第一要務

隨著汽車行業(ye) 的轉型升級，產(chan) 業(ye) 鏈上下遊的零部件行業(ye) 正迎來發展機遇期。不過從(cong) 上遊應用端看，原材料、芯片、操作係統、動力電池、燃料電池等依然製約新能源汽車的快速發展，主機廠等價(jia) 值鏈中下遊主體(ti) 不得不承受巨大的成本壓力。產(chan) 業(ye) 鏈安全與(yu) 韌性是構建新發展格局的基礎，受百年變局和疫情交織影響，汽車產(chan) 業(ye) 鏈分工格局、運行邏輯、規則體(ti) 係、競爭(zheng) 範式正在發生深刻變革，中國汽車補鏈強鏈的任務依然迫切。

4．出口增長推高運輸成本

自全球疫情暴發以來，海運集裝箱運價(jia) 已飆升了3～4倍，企業(ye) 飽受訂艙難、運費高之苦。今年以來盡管集裝箱運費明顯回調，但汽車出口企業(ye) 反映，受時局影響，國際物流市場需求驟增，出口仍然麵臨(lin) 物流瓶頸。為(wei) 應對不斷上升的風險，車企呼籲增設國際運輸航線，拓寬出口運輸渠道來保障物流供應暢通。

1．美聯儲(chu) 加息周期持續，推高全球經濟衰退預期

對於(yu) 全球其他經濟體(ti) 而言，美國貨幣政策的外溢效應十分明顯。一方麵，美國維持較高利率水平將會(hui) 持續回籠美元流動性。這不僅(jin) 會(hui) 降低全球經濟活力，還可能引發金融市場的動蕩。值得注意的是，對於(yu) 較為(wei) 依賴海外資本投資的新興(xing) 市場經濟體(ti) 而言，美國回籠美元流動性將對其經濟造成較大衝(chong) 擊。IMF總裁格奧爾基耶娃曾表示，新興(xing) 市場和發展中國家正受到美元走強、借貸成本高企和資本外流“三重打擊”。

另一方麵，美國高利率水平也會(hui) 壓縮各國政府的貨幣政策和財政政策空間。考慮到2023年美國大概率仍將維持較高利率，各國為(wei) 了平衡外匯市場波動、減緩資金外流速度，必然會(hui) 被迫將本國利率也維持在一個(ge) 相對較高的水平，從(cong) 而壓縮了這些國家的貨幣政策和財政政策空間。從(cong) 發達國家來看，這一輪美元加息周期下，貨幣貶值嚴(yan) 重的多是發達國家，日元、英鎊、歐元和韓元等貨幣的貶值幅度都位居前列，而這些發達經濟體(ti) 的實體(ti) 經濟也都麵臨(lin) 衰退風險。

2．全球化逆流洶湧，非關(guan) 稅壁壘與(yu) 原產(chan) 地規則頻出

8月美國總統拜登簽署的《美國通脹削減法案》（IRA）明確，美國政府擬提供高額補貼，支持電動汽車、清潔能源等多行業(ye) 的生產(chan) 和投資，但其中多項補貼政策和稅收優(you) 惠僅(jin) 麵向美國本土企業(ye) 或在美運營的企業(ye) 。此舉(ju) 引起歐洲、日韓、中國等的譴責。據悉，歐盟內(nei) 部正在討論應對措施，並準備提出對等條款，但考慮到汽車產(chan) 業(ye) 鏈的全球性布局短期內(nei) 難以扭轉，此項政策恐難以取得實質性推進。作為(wei) 歐盟的兩(liang) 大主要經濟體(ti) ，法國和德國先後對美國這一法案表現出不滿，德國總理朔爾茨還表示這可能引起“一場巨大的關(guan) 稅戰”。如果歐美真的為(wei) 此產(chan) 生貿易衝(chong) 突，中國不可避免會(hui) 受到波及。

3．綠色轉型成“雙刃劍”，車企恐被隱性成本捆綁

2022年歐洲議會(hui) 先後通過一係列法案，通過引入碳排放交易係統ETS、碳邊界調整機製（CBAM）、電池標簽與(yu) 護照、上遊礦產(chan) 供應鏈盡職調查等政策性工具，在實現氣候中和的目標下，建立價(jia) 值鏈製高點，以維持其在新能源汽車領域的競爭(zheng) 力。以上法規無疑將推高社會(hui) 成本，對我國出口產(chan) 品形成綠色壁壘，影響我國新能源汽車及產(chan) 業(ye) 鏈的競爭(zheng) 力。

此外，發展中國家普遍將碳排放立法提上日程，將加大對交通運輸業(ye) 排放超標的處罰力度，但部分法規製定初期缺乏完善的運行和考核機製，已引起多重貿易糾紛，未來可能打亂(luan) 並影響我國出口車型的投放規劃。

4．價(jia) 格對出口增長貢獻度偏高，利潤率改善乏力

中國出口麵臨(lin) 的外需收縮壓力或將較快凸顯。一方麵，由於(yu) 大宗商品價(jia) 格上漲，價(jia) 格因素對全球以及中國出口的貢獻度偏高。2022年4月荷蘭(lan) 統計局發布的全球進口量指數同比僅(jin) 增3.8％，而進口單位價(jia) 值指數同比增幅達12.9％，二者差值創2012年以來新高。2022年以來，價(jia) 格因素貢獻了中國出口同比增速的絕大部分，且出口對中國實際經濟增長的拉動已有所減弱。另一方麵，作為(wei) 外需主要來源的歐美進口需求已處於(yu) 下行通道。俄烏(wu) 衝(chong) 突之後，歐洲通脹加劇、美聯儲(chu) 加快緊縮政策步伐，歐美製造業(ye) PMI開始加速下滑。由於(yu) 能源供給缺口難解、美國或陷入“工資-物價(jia) ”螺旋的風險，歐美央行抑製通脹的過程較大概率會(hui) 付出經濟衰退的代價(jia) 。

因此，中國經濟不僅(jin) 麵臨(lin) 美聯儲(chu) 快速加息的外溢影響，還麵臨(lin) 歐美經濟走向衰退帶來的外需衝(chong) 擊。6月以來，國際大宗商品價(jia) 格大幅回落，這對於(yu) 中下遊製造業(ye) 的盈利改善頗為(wei) 有利，但隱憂在於(yu) 後續出口動能的衰減，若外需嚴(yan) 重減弱，則可能衝(chong) 抵成本壓力緩和的積極影響，導致盈利不振。

5．預計2023年整車出口增長20％

當前，自主品牌牢牢占據著出口主體(ti) 地位，占出口量的七成以上。在品牌戰略方麵，中國車企紛紛推出中高端品牌，上行進攻中高端市場；在產(chan) 品規劃方麵，中國品牌以質促量，持續提升產(chan) 品力，加速迭代效率，展現出了差異化競爭(zheng) 優(you) 勢。展望2023年，新能源汽車增長潛力有望持續釋放。綜合研判，2023年我國整車出口將保持穩中求進總基調，新能源汽車滲透率有望提升至30％以上；海外新興(xing) 市場中，拉美、南非、中東(dong) 值得期待，預計全年整車出口增速可達20％。

（作者陳菁晶、孫曉紅工作單位為(wei) 华体汇体育登陆汽車分會(hui) ）