關於《國家稅務總局關於境外投資者以分配利潤直接投資稅收抵免政策有關事項的公告》的解讀

      根據《財政部 稅務總局 商務部關(guan) 於(yu) 境外投資者以分配利潤直接投資稅收抵免政策的公告》（2025年第2號，以下簡稱財稅公告），我局發布了《國家稅務總局關(guan) 於(yu) 境外投資者以分配利潤直接投資稅收抵免政策有關(guan) 事項的公告》（2025年第18號，以下簡稱征管公告）。現就境外投資者以分配利潤直接投資稅收抵免政策（以下簡稱稅收抵免政策）有關(guan) 執行問題解讀如下：

　　一、在財稅公告和征管公告出台後，境外投資者以分配利潤直接投資暫不征收企業(ye) 所得稅政策（以下簡稱遞延納稅政策）是否依然有效？

　　征管公告不影響遞延納稅政策的效力，遞延納稅政策相關(guan) 文件繼續適用。稅收抵免政策是給予境外投資者再投資的階段性稅收優(you) 惠，境外投資者享受稅收抵免政策的，仍可享受遞延納稅政策。

　　二、如何理解“境外投資者持有再投資的時間”?

　　境外投資者以商務主管部門出具的《利潤再投資情況表》中列明的再投資時間當月，確認開始計算其持有再投資的時間，以收回投資款與(yu) 被投資企業(ye) 按規定完成法律形式變更手續月份中較早的月份，作為(wei) 停止計算境外投資者持有再投資的時間。

　　舉(ju) 例而言，2025年10月，境外A公司取得境內(nei) 甲公司分配的利潤，並全部增資於(yu) 甲公司。2025年11月20日，境外A公司取得商務主管部門出具的《利潤再投資情況表》，列明再投資時間為(wei) 10月28日。2030年9月3日，A公司轉讓其持有的全部甲公司股權，甲公司當天完成股權變更手續，2030年11月1日，A公司收到股權轉讓款。A公司持有該再投資的時間為(wei) 2025年10月至2030年9月，共60個(ge) 月，符合再投資需連續持有至少5年（60個(ge) 月）的要求。

　　三、境外投資者再投資時，如何計算稅收抵免額度？

　　境外投資者再投資時，區分以下兩(liang) 種情形計算稅收抵免額度：一是符合條件的企業(ye) ，在確定稅收抵免額度時，可選擇按再投資額的10%或者可適用的稅收協定（或安排）規定的低於(yu) 10%的股息征稅比例計算。相關(guan) 比例一經選定，後續收回投資時，不得再適用稅收協定（或安排）規定的更低的股息征稅比例；二是同一境外投資者有多筆符合條件的境內(nei) 再投資的，應按利潤分配企業(ye) 分別歸集稅收抵免額度。

　　舉(ju) 例而言，針對情形一，2025年10月，境外A國B公司取得境內(nei) 甲公司分配的利潤1000萬(wan) 元，並全部用於(yu) 增資於(yu) 甲公司，符合稅收抵免政策條件。按照中國與(yu) A國稅收協定股息條款，B公司可選擇適用5%的股息征稅比例。在確定稅收抵免額度時，B公司可選擇適用10%或5%的比例計算。如選擇適用10%的比例，則該再投資稅收抵免額度為(wei) 100萬(wan) 元，2031年10月，B公司收回投資並申報補繳遞延的稅款時，應就該再投資繳納稅款100萬(wan) 元，不得適用稅收協定5%的征稅比例。如一開始選擇適用5%，則該再投資稅收抵免額度為(wei) 50萬(wan) 元，在收回投資時，應按照此前已確認的稅收協定5%的比例計算繳納稅款50萬(wan) 元；如後續稅務機關(guan) 認定B公司不符合享受稅收協定待遇條件，並要求就該再投資對應利潤繳納100萬(wan) 元稅款，納稅人可按補繳的稅款相應調增其稅收抵免額度。

　　針對情形二，境外A公司取得境內(nei) 甲公司分配的利潤500萬(wan) 元和乙公司分配的利潤7000萬(wan) 元，全部再投資於(yu) 境內(nei) 丙公司且均符合稅收抵免政策條件。A公司歸集的與(yu) 境內(nei) 甲公司相關(guan) 的稅收抵免額度50萬(wan) 元，歸集的與(yu) 境內(nei) 乙公司相關(guan) 的稅收抵免額度700萬(wan) 元。後續，如境內(nei) 甲公司向A公司支付特許權使用費，產(chan) 生應扣繳稅款60萬(wan) 元，則可以前述A公司歸集的與(yu) 境內(nei) 甲公司相關(guan) 的抵免額度50萬(wan) 元，抵減A公司應納稅額50萬(wan) 元，另有10萬(wan) 元需扣繳稅款，不得用前述A公司歸集的與(yu) 乙公司相關(guan) 的抵免額度700萬(wan) 元抵減。

　　四、如何調整稅收抵免額度？

　　稅務機關(guan) 在後續管理中發現境外投資者不應享受稅收抵免政策的（包括境外投資者持有再投資不滿5年（60個(ge) 月）收回全部或部分直接投資），需調整稅收抵免額度。

　　舉(ju) 例而言，2025年10月，境外投資者A公司取得境內(nei) 甲公司分配的利潤1000萬(wan) 元，全部用於(yu) 向甲公司增資，符合稅收抵免政策條件，假設境外投資者選定適用10%的抵免比例，形成稅收抵免額度100萬(wan) 元。2027年7月，A公司收回其中的700萬(wan) 元再投資，除補繳遞延的股息所得企業(ye) 所得稅70萬(wan) 元外，還應調減稅收抵免額度70萬(wan) 元，調整後可抵免額度為(wei) 30萬(wan) 元。

　　五、補繳稅款時如何計算加收滯納金？

　　境外投資者不符合稅收抵免政策條件但實際享受抵免政策導致少繳稅款的（包括境外投資者持有再投資不滿5年（60個(ge) 月）收回全部或部分直接投資需補繳稅款），自享受稅收抵免政策之日（即抵減稅款當天）起加收滯納金。

　　舉(ju) 例而言，2025年10月，境外投資者A公司取得境內(nei) 甲公司分配的利潤1000萬(wan) 元，全部用於(yu) 向甲公司增資，符合稅收抵免政策條件，假設境外投資者選定適用10%的抵免比例，形成稅收抵免額度100萬(wan) 元。2026年7月1日甲公司向A公司支付600萬(wan) 元特許權使用費，7月2日申報抵減60萬(wan) 元稅款。2027年1月，A公司收回其中的500萬(wan) 元再投資，除補繳遞延的股息應納企業(ye) 所得稅50萬(wan) 元外，還應將抵免額度調整為(wei) 50萬(wan) 元，補繳已抵減稅款（60萬(wan) 元）超過調整後抵免額度（50萬(wan) 元）的10萬(wan) 元稅款，並自2026年7月2日起計算滯納金。

　　六、如何理解“可抵免的應納稅額”？

　　境外投資者可抵免的應納稅額，需同時滿足以下條件：從(cong) 同一家利潤分配企業(ye) 取得所得應繳納的企業(ye) 所得稅；所得類型為(wei) 股息紅利、利息、特許權使用費等；取得所得時間在再投資時間之後。

　　舉(ju) 例而言，2026年3月，境外投資者A公司取得境內(nei) 甲公司分配的利潤，全部再投資於(yu) 境內(nei) 且符合稅收抵免政策條件，假設境外投資者選定適用10%的抵免比例，形成稅收抵免額度100萬(wan) 元。2027年，甲公司向A公司支付特許權使用費600萬(wan) 元，應扣繳稅款60萬(wan) 元。該特許權使用費所得為(wei) 從(cong) 甲公司取得，屬於(yu) 符合條件的所得類型，且取得時間在2026年3月之後。因此，A公司取得該所得應繳納的稅款屬於(yu) “可抵免的應納稅額”。

　　七、境外投資者以人民幣以外的貨幣進行再投資，如何計算稅收抵免額度？

　　境外投資者以人民幣以外的貨幣進行再投資的，應按實際支付相關(guan) 款項之日的匯率中間價(jia) 將再投資金額折合成人民幣，計算該再投資遞延的股息應納企業(ye) 所得稅和稅收抵免額度。

　　舉(ju) 例而言，境外A公司2025年10月15日（當天美元對人民幣匯率中間價(jia) 1：7）取得境內(nei) 甲公司分配的利潤1000萬(wan) 美元，並於(yu) 10月20日（當天美元對人民幣匯率中間價(jia) 1：7.1）全部再投資於(yu) 境內(nei) 丙公司且符合稅收抵免政策。不考慮稅收協定或安排的情況下，按實際支付投資款的日期，即10月20日的匯率中間價(jia) 折算，A公司該再投資遞延的股息應納企業(ye) 所得稅和稅收抵免額度均為(wei) 710萬(wan) 元。

　　八、境外投資者收回享受稅收抵免政策的直接投資時，如何辦理涉稅事項？

　　境外投資者收回享受稅收抵免政策的全部或部分直接投資時，需區分是否符合稅收抵免政策條件，根據不同的情況計算應繳納的稅款及滯納金，並按規定申報納稅。

　　舉(ju) 例而言，2026年3月1日，境外投資者A公司取得境內(nei) X地甲公司分配的利潤1000萬(wan) 元，全部投資於(yu) 境內(nei) Y地乙公司，且符合稅收抵免政策條件，假設境外投資者選定適用10%的抵免比例，形成稅收抵免額度100萬(wan) 元。2027年，甲公司向A公司支付特許權使用費600萬(wan) 元，抵減稅款60萬(wan) 元。2028年6月1日，A公司收回對乙公司的投資100萬(wan) 元。2031年6月1日，A公司收回對乙公司的投資900萬(wan) 元。

　　計算稅款時，2028年6月1日，A公司收回對乙公司的投資100萬(wan) 元，再投資持有時間不滿5年，不符合稅收抵免政策條件，需調減抵免額度10萬(wan) 元。同時，A公司應補繳遞延股息應納企業(ye) 所得稅10萬(wan) 元，可用稅收抵免結轉餘(yu) 額30萬(wan) 元（90萬(wan) 元的抵免額度減去已抵減的60萬(wan) 元）進行抵減，無需繳稅，抵減後抵免餘(yu) 額為(wei) 20萬(wan) 元。

　　申報納稅時，A公司應向X地主管稅務機關(guan) 提交《中華人民共和國扣繳企業(ye) 所得稅報告表》，申報股息所得企業(ye) 所得稅應納稅額10萬(wan) 元，選擇國內(nei) 法優(you) 惠項下代碼為(wei) 0004081525稅收優(you) 惠，填寫(xie) 優(you) 惠金額10萬(wan) 元。同時，填報《境外投資者再投資稅收抵免信息報告表》，抵減應納稅額10萬(wan) 元。

　　2031年6月1日，A公司收回對乙公司的投資900萬(wan) 元，再投資持有時間已滿5年，A公司應補繳遞延股息應納的企業(ye) 所得稅90萬(wan) 元，可用稅收抵免結轉餘(yu) 額抵減20萬(wan) 元，需繳納遞延的稅款70萬(wan) 元。

　　申報納稅時，A公司應向X地主管稅務機關(guan) 提交《中華人民共和國扣繳企業(ye) 所得稅報告表》，申報補繳遞延的股息應納企業(ye) 所得稅90萬(wan) 元，選擇國內(nei) 法優(you) 惠項下代碼為(wei) 0004081525稅收優(you) 惠，填寫(xie) 優(you) 惠金額20萬(wan) 元，繳納稅款70萬(wan) 元。同時，填報《境外投資者再投資稅收抵免信息報告表》，抵減應納稅額20萬(wan) 元。

　　九、境外投資者收回的直接投資中包含已享受和未享受稅收抵免政策的投資，如何確認收回投資的順序？

　　境外投資者收回直接投資，確認收回投資的順序如下：已享受稅收抵免政策的投資——符合稅收抵免政策未實際享受的投資——享受遞延納稅政策但不符合稅收抵免政策的投資——其他投資。對於(yu) 同一類型的投資，按投資時間先後順序依次確認收回投資。

　　舉(ju) 例而言，境外投資者A公司在境內(nei) 有一係列投資及處置事項。

　　1.2015年1月，投資5000萬(wan) 元設立境內(nei) 全資子公司甲。

　　2.2024年4月，取得甲公司分配的利潤1000萬(wan) 元，全部再投資於(yu) 甲公司，享受遞延納稅政策。

　　3.2025年5月，取得甲公司分配的利潤1000萬(wan) 元，全部再投資於(yu) 甲公司，享受遞延納稅政策，符合稅收抵免政策條件。

　　4.2026年6月，抵減甲公司支付特許權使用費應扣繳的企業(ye) 所得稅50萬(wan) 元。

　　5.2027年7月，取得甲公司分配的利潤1000萬(wan) 元，全部再投資於(yu) 甲公司，享受遞延納稅政策，符合稅收抵免政策條件。

　　6.2030年1月，從(cong) 甲公司收回投資4100萬(wan) 元。

　　上述事項中，事項3屬於(yu) 已享受抵免政策的投資，事項5屬於(yu) 符合稅收抵免政策條件但未實際享受的投資，事項2屬於(yu) 享受遞延納稅政策但不符合稅收抵免政策條件的投資，事項1屬於(yu) 其他投資。因此，A公司按以下順序確認收回投資的時間：事項3—事項5—事項2—事項1。

　　十、境外投資者部分處置享受稅收抵免政策的多筆再投資，如何計算應繳納的稅款？

　　境外投資者在投資不滿5年（60個(ge) 月）時收回享受稅收抵免政策的全部或部分直接投資的，境外投資者除按規定補繳遞延的稅款外，還應按比例減少境外投資者可享受的稅收抵免額度。收回的直接投資中包含已享受和未享受稅收抵免政策的直接投資的，視為(wei) 先行處置已享受稅收抵免政策的投資。

　　舉(ju) 例而言，2023年3月，境外投資者A公司取得境內(nei) 甲公司分配的利潤1000萬(wan) 元，全部用於(yu) 對甲公司的增資，享受遞延納稅政策。

　　2025年10月，A公司取得境內(nei) 甲公司分配的利潤1000萬(wan) 元，全部再投資於(yu) 甲公司，享受遞延納稅政策，符合稅收抵免政策條件，假設A公司選定適用10%的抵免比例，形成稅收抵免額度100萬(wan) 元。

　　2027年3月，A公司取得甲公司支付的特許權使用費所得，產(chan) 生應納稅額60萬(wan) 元，並全部用再投資稅收抵免額度抵減。

　　2028年1月，A公司取得境內(nei) 甲公司分配利潤2000萬(wan) 元，全部再投資於(yu) 甲公司，享受遞延納稅政策，符合稅收抵免政策條件，假設A公司選定適用10%的抵免比例，形成稅收抵免額度200萬(wan) 元。

　　2028年7月，A公司收回對甲公司的投資1500萬(wan) 元，應視為(wei) 其先行處置2025年10月的1000萬(wan) 元投資，再處置2028年1月2000萬(wan) 元投資中的500萬(wan) 元。因兩(liang) 筆再投資持有時間均不滿五年，調減稅收抵免額度150萬(wan) 元，調整後稅收抵免額度為(wei) 150-60=90萬(wan) 元。收回再投資應補繳遞延的股息應納企業(ye) 所得稅150萬(wan) 元，可用調整後稅收抵免額度90萬(wan) 元進行抵減，繳納稅款60萬(wan) 元。

　　十一、境外投資者享受財稅公告規定的稅收抵免政策，如果在2028年12月31日後仍有抵免餘(yu) 額的，應如何處理？

　　財稅公告規定稅收抵免政策從(cong) 2025年1月1日起執行至2028年12月31日。同時，明確境外投資者2028年12月31日後仍有抵免餘(yu) 額的，可繼續享受至抵免餘(yu) 額為(wei) 零為(wei) 止。

　　舉(ju) 例而言，2025年12月，境外投資者A公司用境內(nei) 甲公司分配的利潤1000萬(wan) 元在境內(nei) 新設企業(ye) ，假設A公司選定適用10%的抵免比例，形成稅收抵免額度100萬(wan) 元。截至2028年12月31日，A公司稅收抵免餘(yu) 額為(wei) 40萬(wan) 元。2029年1月，A公司從(cong) 甲公司取得利息所得產(chan) 生應納稅額40萬(wan) 元，可用稅收抵免額度予以抵免。抵免之後，境外投資者A公司的再投資抵免餘(yu) 額為(wei) 零。

　　十二、境外投資者在2025年1月1日至財稅公告發布前發生的符合條件的投資，如何適用稅收抵免政策？

　　對於(yu) 境外投資者在2025年1月1日至財稅公告發布前發生的符合條件的投資，可以申請追補享受稅收抵免政策，但是上述期間發生的再投資額形成的稅收抵免額度，僅(jin) 可用於(yu) 抵減財稅公告發布之日後產(chan) 生的符合條件的應納稅額。

　　舉(ju) 例而言，2025年2月，境外投資者A公司從(cong) 境內(nei) 甲公司分得利潤1000萬(wan) 元並再投資於(yu) 境內(nei) ，享受遞延納稅政策。2025年3月（財稅公告發布前），A公司從(cong) 甲公司取得特許權使用費所得並繳納企業(ye) 所得稅60萬(wan) 元。A公司可以對2025年2月1000萬(wan) 元的再投資申請追補享受稅收抵免政策，假設境外投資者選定適用10%的抵免比例，稅收抵免額度為(wei) 100萬(wan) 元。2026年1月（財稅公告發布後），A公司又從(cong) 甲公司取得特許權使用費所得，產(chan) 生應納稅額30萬(wan) 元。根據財稅公告規定，上述稅收抵免額度100萬(wan) 元不可用於(yu) 抵減2025年3月已扣繳的特許權使用費應納稅額60萬(wan) 元，但可以用於(yu) 抵減2026年1月發生的特許權使用費應納稅額30萬(wan) 元。