理性看待出口訂單轉移

近年來，關(guan) 於(yu) 我國外貿出口訂單轉移至東(dong) 南亞(ya) 的討論引發了市場廣泛關(guan) 注。作為(wei) 一種經濟現象，出口訂單轉移背後的根本原因是產(chan) 業(ye) 鏈在各國間的重新分工，其對一國外貿的影響既體(ti) 現在總量層麵，也體(ti) 現在結構層麵，僅(jin) 從(cong) 單一維度解讀出口訂單轉移，往往會(hui) 背離事實。筆者基於(yu) 對我國和東(dong) 南亞(ya) 進出口數據的分析，發現我國出口訂單轉移至東(dong) 南亞(ya) 的規模總體(ti) 可控，雙方整體(ti) 呈現“競爭(zheng) ”與(yu) “互補”並存的貿易格局。

出口訂單轉移的“競爭麵”

基於總量變化的判斷：我國出口訂單轉移以東南亞為主

一是從(cong) 全球範圍看，2016年以來東(dong) 南亞(ya) 逐漸成為(wei) 全球出口訂單轉移的主要承接地區。2016—2019年，美國、日本、中國等主要經濟體(ti) 出口份額（出口份額=一國或地區的出口量/全球總出口量）普遍回落，同一時期東(dong) 南亞(ya) 國家出口份額總體(ti) 呈現上升態勢（見表1），前者與(yu) 後者的份額變動呈現明顯的此消彼長關(guan) 係。據此，初步判斷2016年以來東(dong) 南亞(ya) 或已成為(wei) 全球出口訂單轉移的主要承接地。

二是從(cong) 東(dong) 南亞(ya) 內(nei) 部看，越南是東(dong) 南亞(ya) 國家中最主要的出口訂單轉移承接國。從(cong) 東(dong) 南亞(ya) 各國的出口份額變動情況看（見表2），越南出口份額從(cong) 2015年的0.98%穩步增長至2019年的1.39%，份額增長居東(dong) 南亞(ya) 國家之首，緊隨其後的是馬來西亞(ya) 、柬埔寨、緬甸、菲律賓。同一時期，中國出口份額略有下滑。

三是從(cong) 出口增速變化趨勢看，2016年成為(wei) 我國與(yu) 東(dong) 南亞(ya) 出口增速變化的分界點。2010—2015年，中國出口年均增速達9.0%，高於(yu) 東(dong) 南亞(ya) 的6.9%；2016—2020年，東(dong) 南亞(ya) 出口平均增速開始超過中國，這從(cong) 另一個(ge) 維度印證了中國出口訂單存在向東(dong) 南亞(ya) 轉移的跡象。

基於商品結構的判斷：出口訂單轉移以勞動密集型商品為主

出口相似度指數（該指數取值0—100，值越大表明出口相似度越高）用於(yu) 衡量兩(liang) 個(ge) 經濟體(ti) 出口商品在國際市場上的相似性。計算結果顯示，2020年中國與(yu) 東(dong) 南亞(ya) 出口相似度指數為(wei) 78.61，兩(liang) 地都主要出口機電、紡織以及化工等產(chan) 品。與(yu) 此同時，我國皮革製品、紡織製品和鞋類產(chan) 品等勞動密集型商品出口份額在2015—2019年持續下降，與(yu) 東(dong) 南亞(ya) 國家在同類產(chan) 品上的出口份額變動呈現顯著的此消彼長關(guan) 係（見表3），反映出東(dong) 南亞(ya) 在紡織服裝等勞動密集型商品上對我國表現出較強的出口替代性。

出口訂單轉移的“互補麵”

從(cong) 進口總量數據看，東(dong) 南亞(ya) 對我國進口具有高度依賴。自2010年以來，中國和東(dong) 南亞(ya) 貿易聯係緊密度不斷提升。從(cong) 中國方麵看，2020年，中國和東(dong) 南亞(ya) 的雙邊貨物貿易額增長至6853億(yi) 美元，東(dong) 南亞(ya) 超過歐盟首次成為(wei) 中國第一大貿易夥(huo) 伴；從(cong) 東(dong) 南亞(ya) 方麵看，自2009年以來，中國連續13年保持東(dong) 南亞(ya) 第一大貿易夥(huo) 伴地位。其間，東(dong) 南亞(ya) 對我國的進口依賴不斷增加——2007—2020年，東(dong) 南亞(ya) 進口中來自中國的比例從(cong) 14.86%上升到25.33%。

進一步細分到具體(ti) 產(chan) 品，東(dong) 南亞(ya) 對我國勞動密集型產(chan) 品形成部分替代的同時，對我國中間品和資本品的進口亦顯著增加。筆者根據BACI數據庫計算得出，2007—2020年，東(dong) 南亞(ya) 中間品進口來自中國的比例從(cong) 12.62%增長至22.58%，其中紡織中間品進口來自中國的比例從(cong) 34.53%增長至49.28%；資本品進口來自中國的比例從(cong) 21.61%增長至38.99%，其中機電資本品進口來自中國的比例從(cong) 23.71%增長至46.50%。這在一定程度上反映了勞動密集型產(chan) 品出口訂單的轉移更多發生在產(chan) 業(ye) 鏈的終端製成品環節，而在產(chan) 業(ye) 鏈的中上遊環節，東(dong) 南亞(ya) 則高度依賴來自中國的中間品和資本品。

此外，貿易互補性指數也證明我國和東(dong) 南亞(ya) 具有較強的貿易互補性。根據貿易互補性指數的定義(yi) ，如果一個(ge) 經濟體(ti) 在某種產(chan) 品的出口上具有顯示性比較優(you) 勢，而另一經濟體(ti) 在該種產(chan) 品的進口上具有顯示性比較優(you) 勢，則兩(liang) 個(ge) 經濟體(ti) 在該產(chan) 品上具有貿易互補性。互補性指數小於(yu) 1則表明互補性較弱，互補性指數大於(yu) 1則表明具有較強互補性。計算結果顯示，2010—2020年，中國與(yu) 東(dong) 南亞(ya) 之間的貿易互補性指數均大於(yu) 1，其中在皮革、紡織和鞋類三類產(chan) 品的年均貿易互補性指數分別為(wei) 2.09、2.15和1.42，表明中國與(yu) 東(dong) 南亞(ya) 呈現出“在競爭(zheng) 中互補”的貿易格局。

出口訂單轉移的“明細賬”

減項：2016—2019年我國出口訂單向東南亞轉移的規模估算

根據上述分析，可基本確定我國出口訂單向東(dong) 南亞(ya) 轉移的起始時間和主要商品類別。在此基礎上，可估算2016—2019年中國出口訂單轉移到東(dong) 南亞(ya) 的規模，測算思路為(wei) ：假設訂單轉移是影響海外主要市場對華進口份額的唯一因素，同時假設不存在訂單轉移時，海外主要市場會(hui) 維持2015年對華進口份額不變，則海外主要市場2016—2019年對華實際進口份額的變化（2015年海外主要市場對華進口份額－當年海外主要市場實際對華進口份額），可被視為(wei) 當年出口訂單向東(dong) 南亞(ya) 轉移的規模。

根據上述方法，2016—2019年，我國皮革產(chan) 品、紡織產(chan) 品、鞋類產(chan) 品每年分別向東(dong) 南亞(ya) 轉移出口訂單83.44億(yi) 美元、138.83億(yi) 美元、186.67億(yi) 美元和279.60億(yi) 美元，四年累計轉移出口訂單688.55億(yi) 美元。從(cong) 占比看，2016—2019年，皮革產(chan) 品、紡織產(chan) 品、鞋類產(chan) 品的年訂單轉移金額分別占2015年中國三類產(chan) 品總出口規模的2.23%、3.71%、5.00%和7.48%，訂單轉移比例總體(ti) 可控。

增項：2016—2019年東南亞從我國進口中間品增量規模估算

通過將出口產(chan) 品劃分為(wei) 中間品、資本品和消費品三大品類，可以將我國對東(dong) 南亞(ya) 的出口增量（當年出口總額－上一年出口總額）進行分解。經過計算發現，2016—2019年，受東(dong) 南亞(ya) 對我國進口中間品拉動作用影響，我國對東(dong) 南亞(ya) 的出口增量合計達到698.76億(yi) 美元（見表4），這一“增項”與(yu) 東(dong) 南亞(ya) 承接我國勞動密集型產(chan) 業(ye) 訂單所形成的“減項”（688.55億(yi) 美元）基本抵消。這一結果進一步說明，不應過分擔憂訂單轉移對我國出口規模的影響。

變量：新冠疫情暴發促使我國出口訂單轉移呈現出新特點

2020年新冠疫情的暴發，在供給端、需求端影響全球外貿形勢，並使出口訂單轉移呈現出新的特點，競爭(zheng) 性與(yu) 互補性特征交替出現。

第一階段是2020年1—10月，這一階段是出口輪動替代期。2020年1月，新冠疫情率先在中國暴發，受疫情影響，中國出口份額和出口增速在2020年一季度大幅下降，東(dong) 南亞(ya) 出口份額相應由2020年1月的7.37%增加到2020年3月的7.73%。隨著疫情蔓延，東(dong) 南亞(ya) 的生產(chan) 供給也受到嚴(yan) 重挑戰，出口增速和出口份額在2020年4月份大幅下滑。與(yu) 此同時，中國疫情防控取得成效，生產(chan) 有效恢複，訂單開始回流，促使出口增速從(cong) 2020年4月的3%增長至2020年10月的10.87%。這一階段，中國與(yu) 東(dong) 南亞(ya) 間的出口輪動替代主要受供給端影響，原因在於(yu) 雙方出口商品相似度較高，在一方供給受限時，出口訂單便會(hui) 轉移至另一方，一旦供給恢複，訂單又能迅速回流，雙方在出口市場上更多地表現出競爭(zheng) 性。

第二階段是2020年11月—2022年7月，這一階段是出口同步增長期。在新冠疫情衝(chong) 擊全球供應鏈、重挫消費的背景下，全球多個(ge) 主要經濟體(ti) 相繼實施經濟刺激政策，推動總需求快速複蘇，受總需求擴張影響，中國和東(dong) 南亞(ya) 國家的出口增速大幅提升：2020年11月，中國出口增速為(wei) 20.50%，並且在直至2022年7月的大部分時間裏都保持著兩(liang) 位數的增速；而東(dong) 南亞(ya) 的出口也在2021年1月進入兩(liang) 位數的增速期，出口需求的旺盛促使東(dong) 南亞(ya) 對中國中間品、資本品的進口大幅增長，雙方在出口市場上更多地表現出互補性。

第三階段是2022年8月至今，這一階段是出口同步減速期。隨著全球疫情逐步消退，居高不下的通貨膨脹成為(wei) 各國關(guan) 注的重點，2022年9月美聯儲(chu) 開啟加速“縮表”進程，全球總需求走向疲軟。在總需求下行的大環境下，中國和東(dong) 南亞(ya) 的出口增速都開始大幅放緩：2022年8月，中國出口增速驟降到7.19%，並且增速在接下來的幾個(ge) 月持續下降，東(dong) 南亞(ya) 出口增速也在2022年10月後快速下滑。這一階段，受外部需求整體(ti) 不足的影響，中國和東(dong) 南亞(ya) 的出口均呈現下行。

相關政策建議

從(cong) 上文的分析可以看出，出口訂單轉移並非短期現象，而是經濟發展到一定階段後，內(nei) 外部因素共同推動的結果。針對我國與(yu) 東(dong) 南亞(ya) 在出口市場上“競爭(zheng) ”與(yu) “互補”並存的特點，相關(guan) 政策製定要看到訂單轉移的趨勢性、規律性，關(guan) 注出口訂單轉移的範圍和節奏，挖掘訂單轉移過程中的產(chan) 業(ye) 合作空間，統籌短期應對和中長期發展。

一是關(guan) 注外部風險事件對我國出口訂單轉移進程以及外貿企業(ye) 經營發展的影響，做好應對預案，支持相關(guan) 企業(ye) 穩住出口訂單，減少短期外部衝(chong) 擊帶來的不確定性，穩住外貿基本盤。

二是充分挖掘東(dong) 南亞(ya) 與(yu) 我國在出口產(chan) 品上的互補效應，產(chan) 業(ye) 鏈轉移既是挑戰亦是機遇，未來可加大東(dong) 南亞(ya) 與(yu) 我國在相關(guan) 產(chan) 業(ye) 鏈上的分工合作，加快推動紡織等勞動密集型產(chan) 業(ye) 鏈向高附加值環節升級，發掘傳(chuan) 統行業(ye) 中的新增長點。

三是加快提升我國技術密集型出口產(chan) 品的國際競爭(zheng) 力。隨著國內(nei) 勞動密集型產(chan) 業(ye) 出口訂單向東(dong) 南亞(ya) 轉移，未來我國出口增速或將呈現持續的結構分化現象，高技術產(chan) 業(ye) 將是我國出口基本盤的重要支撐，產(chan) 業(ye) 轉型升級將是破局關(guan) 鍵。